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1 aktueller und 1 zukünftiger Dividenden-Aristokrat zum Kaufen und für immer halten

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Diese auf Bekleidung fokussierten Aktien wollen ihre jahrzehntelange Geschichte des Schlagens des Marktes fortsetzen.

Während die meisten Bekleidungsaktien bessere Buy-Low- und Sell-High-Kandidaten sind als echte Buy-and-Hold-Anlagen, heben sich zwei Unternehmen als Ausnahme ab:Nike (NKE 2,47 %) und Cintas (CTAS 0,36 %).

Obwohl sie in sehr unterschiedlichen Segmenten der breiteren Bekleidungsindustrie tätig sind, haben die beiden Giganten die zerschlagenS&P500Indexrenditen in den letzten drei Jahrzehnten.

NKE Total Return Price Daten von YCharts

Was genau unterscheidet diese beiden Aktien also von den anderen Bekleidungskonkurrenten?

Lass uns einen Blick darauf werfen.

Bildquelle: Getty Images.

Nike

Nike wurde 1964 von dem selbsternannten „Shoe Dog“ Phil Knight und seinem Geschäftspartner Bill Bowerman gegründet und ist laut Comparably die siebtbeliebteste Marke der Welt. Insbesondere ist Nike die Marke Nr. 1 in der Mode- und Schönheitsbranche und lässt die Konkurrenz leicht hinter sichAdidasUnter Rüstung, undVF-Corporationder Marke Vans.

Das Beste für Investoren: Die Marke von Nike sieht so stark aus wie eh und je und belegt 2022 den 10. Platz auf der Liste der Top-Marken von Comparably für Gen Z. Traditionell ist Branding eine unglaublich wankelmütige Eigenschaft für Unternehmen in der Bekleidungsindustrie, da Trends ( und Modeerscheinungen) bewegen sich mit immer höheren Geschwindigkeiten in und aus der Mode.

Nike hat sich diesem Trend jedoch anscheinend widersetzt und ist für jüngere Generationen relevant. Betrachten Sie die kultige Fangemeinde von Jordan-Schuhen, obwohl der NBA-Star nächstes Jahr 60 Jahre alt wird und fast zwei Jahrzehnte lang aus dem Spiel entfernt wurde.

Dank der unglaublichen Markenkraft ist der Wert der Aktien des Unternehmens in den letzten drei Jahrzehnten um mehr als das 70-fache gestiegen und hat immer wieder neue Allzeithochs getestet.

In jüngerer Zeit hat sich Nike jedoch als digital ausgerichtetes Direct-to-Consumer (DTC)-Unternehmen neu erfunden, das sich langfristig auszahlen könnte, da es stabilere Beziehungen zu seiner bereits begeisterten Fangemeinde aufbaut. 

Beispielsweise verzeichnete Nike im dritten Quartal 2022 ein Umsatzwachstum von 5 % gegenüber dem Vorjahr, verzeichnete jedoch ein Wachstum der direkten und digitalen Verkäufe um 15 % bzw. 19 %. Dank dieses Wachstums ist der digitale Bereich auf ein Drittel des Umsatzes in Nordamerika angewachsen – was unterstreicht, dass das digitale Wachstum in den letzten zwei Jahren viel mehr war als nur ein pandemiebedingter Schub. 

Darüber hinaus steigerte die digitale App von Nike ihren Umsatz im dritten Quartal um mehr als 50 % und generiert nun mehr Umsatz als Nike.com – was zeigt, dass dies nicht nur ein digitaler Wandel ist, sondern auch ein Wechsel in den überaus wichtigen mobilen Bereich. Dieses Wachstum ist für Investoren von entscheidender Bedeutung, da es die Stärke von Nike im Bereich mobiler Apps zeigt, der für die Förderung der Kundenbindung immer wertvoller wird.

Am wichtigsten bei dieser Transformation ist, dass Nike dies tut und gleichzeitig höhere Renditen auf das investierte Kapital (ROIC) erzielt.

NKE Return on Invested Capital (5-Jahres-Median) Daten von YCharts

Die Rendite auf das investierte Kapital vergleicht die Rentabilität eines Unternehmens mit den Schulden und dem Eigenkapital, die zur Erzielung dieses Nettoeinkommens erforderlich sind, wobei ein positiver Prozentsatz ein wachsendes Unternehmen anzeigt. Wenn man bedenkt, dass der mittlere ROIC im S&P 500 Index 11 % beträgt, ist Nikes Fünfjahresmarke von 26 % fantastisch. 

Traditionell übertreffen Aktien mit hohen und steigenden ROICs den breiteren Markt, was die laufende digitale und DTC-Transformation von Nike für langfristig orientierte Anleger noch attraktiver macht.

Cintas

Cintas als echtes Bekleidungsunternehmen zu bezeichnen, ist zwar etwas weit hergeholt, aber es ist die Heimat eines Mietservices für Uniformen, der den größten Teil seines Umsatzes ausmacht. Cintas hilft mehr als 1 Million Unternehmen, sich auf den Arbeitstag vorzubereiten, und bietet alles von diesen Uniformen bis hin zu COVID-19-Testkits, Toilettenartikeln, Feuerlöschern und persönlicher Schutzausrüstung.

Obwohl Cintas wie eine nicht aufregende Operation erscheint, hat es Aktienrenditen erzielt, die alles andere als 1.000 % in den letzten zehn Jahren gestiegen sind.

Am unglaublichsten ist vielleicht, dass Cintas nicht nur den Ausbruch von COVID-19 überlebte – es gedieh darin.

CTAS Free Cash Flow-Daten von YCharts

Von 2019 bis 2021 stiegen der Gewinn je Aktie (EPS) und der freie Cashflow trotz Lockdowns, die die Gesamtwirtschaft behinderten, stetig an.

Diese Tatsache ist für Anleger heute wichtig, da die Inflation in den Vereinigten Staaten auf 7 % gestiegen ist und uns dazu zwingt, darüber nachzudenken, wie rezessionssicher unsere Lieblingsaktien sein könnten.

Auf dem Weg zu seinem Gewinnbericht für das dritte Quartal sah sich Cintas mit unzähligen Sorgen konfrontiert: Inflation, eskalierende politische Spannungen, steigende Kraftstoffpreise, Arbeitskräftemangel und eine Reise- und Gastgewerbebranche, die noch nicht zu voller Stärke zurückgekehrt ist. Das Unternehmen verzeichnete jedoch weiterhin 10 % bzw. 14 % Umsatz- und EPS-Wachstum für das Quartal – was zeigt, dass man sich darauf verlassen kann, selbst wenn zwei seiner wichtigsten Branchen – Reisen und Gastgewerbe – immer noch Probleme haben Wachstum.

Darüber hinaus besitzt Cintas wie Nike einen starken und wachsenden ROIC, der im letzten Quartal bei 20 % lag.

Dank dieses wachsenden ROIC, der rezessionssicheren Natur seiner Geschäftstätigkeit und seiner Geschichte als Dividendenaristokrat scheint Cintas eine ausgezeichnete Option zu sein, um langfristig zu halten.

Dynamisches Dividenden-Duo

Metrisch Nike Cintas
Dividendenrendite 0,9 % 0,9 %
Auszahlungsrate 31% 33%
Maximales Dividendenpotential 2,9 % 2,7 %
Jahrelange aufeinanderfolgende Dividendenerhöhungen 20 38
5-jährige jährliche Dividendenwachstumsrate 11% 22%

Datenquelle: Yahoo! Finanzen. Maximales Dividendenpotenzial = Dividendenrendite/Ausschüttungsquote. 

Während die zukünftigen (Nike) und aktuellen (Cintas) Dividendenaristokraten 0,9 % Dividenden zahlen, weist Cintas in den letzten fünf Jahren eine robustere Dividendenwachstumsrate von 22 % jährlich auf, obwohl es seine Dividende bereits 38 Jahre in Folge erhöht hat.

Letztendlich haben beide Unternehmen ein maximales Dividendenpotenzial von fast 3 %, was ihre vielversprechende Kombination aus einer angemessenen Dividendenrendite und einer niedrigen Ausschüttungsquote unterstreicht. Ob es also die Markenstärke von Nike oder die Fähigkeit von Cintas ist, jeden wirtschaftlichen Sturm zu überstehen, dies sind zwei großartige Dividendensteigerer, die man in den heutigen volatilen Zeiten in Betracht ziehen sollte.

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