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1 Pot-Aktie, die zu gut ist, um sie zu ignorieren

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Analysten sehen für die nächsten 12 Monate ein Aufwärtspotenzial von 49 % für diese Pot-Aktie.

Die Cannabisindustrie mag jetzt Probleme haben, aber das bedeutet nicht, dass es sich nicht lohnt, in Marihuana-Aktien zu investieren. Wie jeder andere sich entwickelnde Sektor wird er Höhen und Tiefen erleben. Das Wachstum der Branche zeigt sich daran, dass selbst Unternehmen, die kein Cannabis anbauen, von der schnellen Expansion profitieren.

Ein solches Unternehmen ist Innovative industrielle Eigenschaften (IIPR -0,03 %). Es ist kein reines Cannabisunternehmen. Es ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der Kapitallösungen für medizinische Cannabisunternehmen in den USA anbietet. Es hat sich in den letzten Jahren enorm gut entwickelt, die jüngsten außergewöhnlichen Ergebnisse des vierten Quartals sind ein Beweis dafür. Ein weiteres solides Quartal ließ diese Pot-Aktie um 7 % steigen. Lassen Sie uns tiefer eintauchen.

Bildquelle: Getty Images.

Innovative hat ein einzigartiges Geschäftsmodell

Cannabis ist in den USA bundesweit illegal, weshalb Cannabisunternehmen Schwierigkeiten haben, Kapital für den Aufbau großer Produktionsanlagen zu beschaffen. Hier kommt Innovative zur Rettung. Das Unternehmen hat ein Geschäftsmodell entwickelt, bei dem es diese Grundstücke erwirbt und sie dann in einem Sale-Leaseback-System an die Cannabisunternehmen vermietet. Im Gegenzug verdient das Unternehmen Mieteinnahmen, seine einzige Einnahmequelle, die sich bisher als mehr als genug erwiesen hat, um sich zu behaupten.

Akquisitionen steigern den Umsatz von Innovative. Das Unternehmen erwarb 2021 37 neue Immobilien und erhöhte seine Gesamtfläche auf 103 Immobilien (100 % seiner Immobilien sind vermietet) mit einer Gesamtmietfläche von 7,7 Millionen Quadratfuß in 19 Bundesstaaten. Die gewichtete durchschnittliche Mietvertragslaufzeit von Innovative beträgt 16,7 Jahre, was bedeutet, dass es noch viele Jahre lang Einnahmen generieren wird. Dies ist eine gewisse Erleichterung für Investoren, die befürchten, dass die Legalisierung von Cannabis in den USA das Wachstum von Innovative beeinträchtigen wird.

Obwohl es noch keine positive Bewegung in Richtung föderaler Legalisierung gibt, nimmt die staatliche Legalisierung weiter zu. Im Februar legalisierte Mississippi als 37. Bundesstaat medizinisches Marihuana. Das Management von Innovative glaubt, dass es sehr wahrscheinlich ist, dass Nebraska, Idaho, Oklahoma, Arkansas, Missouri, Ohio, North Dakota und Maryland in diesem Jahr beide Formen von Cannabis legalisieren könnten. 

Zu den Mietern des Innovative gehören beliebte Cannabis-Spieler.Echtes Cannabis,Cresco-Labors,Curaleaf-Holdings, undBranchen mit grünem Daumenbefinden sich alle seit 2020 auf Expansionskurs. Diese Unternehmen haben Pläne, dieses Jahr aggressiv zu expandieren und mehr Geschäft für Innovative zu generieren.

Ein herausragender Abschluss für 2021

Der Gesamtumsatz stieg im Jahresvergleich um 59 % auf 59 Millionen US-Dollar, während der Nettogewinn von 21 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 28,3 Millionen US-Dollar stieg. Für das Gesamtjahr erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 204 Millionen US-Dollar und einen Nettogewinn von 117 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von jeweils 75 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Angesichts der anhaltend beeindruckenden Leistung erwarten Analysten nun, dass der Gesamtumsatz im Jahr 2023 auf 280 Millionen US-Dollar steigen wird, was einem Anstieg von 139 % gegenüber dem Niveau von 2020 entspricht.

Das Management gab an, dass der Erwerb und die Anmietung neuer Immobilien die fruchtbare Leistung im Jahr 2021 vorangetrieben haben. Innovative hält auch seine Bilanz, während es Umsatz und Gewinn steigert. Es beendete das Jahr mit 406 Millionen US-Dollar an Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und kurzfristigen Anlagen.

Das i-Tüpfelchen: Innovative ist eine Dividendenaktie

Innovative ist sowohl eine Wachstums- als auch eine Ertragsaktie, was sie zu einer noch attraktiveren Investition macht. Es hat eine Dividendenrendite von 3,1 %, nicht himmelhoch, aber viel höher als die des S&P500 durchschnittlich 1,3 %.

Bei der Auswahl einer Dividendenaktie ist es jedoch wichtig, die Konsistenz der Dividendenzahlungen und nicht nur die Rendite zu berücksichtigen. Innovative erhöhte seine vierteljährliche Dividendenzahlung im dritten Quartal im Jahresvergleich um 28 % auf 1,50 US-Dollar pro Aktie. Dies ist das 12. Mal, dass das Unternehmen seit seinem Börsengang die Dividende erhöht hat. Darüber hinaus ist das Unternehmen als REIT gesetzlich verpflichtet, 90 % seines Nettogewinns an die Aktionäre zurückzuzahlen. Konsequente Dividendenzahlungen sind auch ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen seine Gewinne stetig steigert.

Im Falle eines REIT werden bereinigte Funds from Operations (AFFO) verwendet, um die noch als Dividenden auszuschüttenden Erträge zu messen (ähnlich dem Nettogewinn bei einem Nicht-REIT). Im vierten Quartal von Innovative stieg der AFFO auf 48,5 Millionen US-Dollar gegenüber 32 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

Der Verzicht auf den Anbau von Cannabis schützt Innovative vor den Herausforderungen, mit denen die Branche konfrontiert ist. Einige Investoren befürchten jedoch, dass die bundesstaatliche Legalisierung (falls und wenn dies geschieht) das Wachstum dieser Aktie dämpfen würde, da Cannabisunternehmen es einfacher finden würden, Kapital aus anderen Quellen als Innovative zu beschaffen.

Wenn es jedoch zu einer Legalisierung kommt, wird der legale Markt in große Höhen expandieren. Es wird also immer noch kleinere Unternehmen geben, die es schwieriger finden würden, Kapital von Finanzinstituten zu erhalten, und sich an Innovative wenden, um Hilfe zu erhalten. Solange die staatliche Legalisierung im Jahr 2022 und in den kommenden Jahren fortgesetzt wird, werden dies auch die Expansionspläne für Cannabisunternehmen tun und die Wachstumsaussichten für Innovative verbessern.

 

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