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1 Wachstumsaktie um über 60 % gesunken, um sofort zu kaufen

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Viele hochwertige Technologieaktien wurden inmitten des breiten Marktabverkaufs beiseite geworfen, aber das ist eine Gelegenheit für geduldige Anleger.

Die globale Bildungstechnologiebranche hat im Jahr 2021 einen Wert von über 106 Milliarden US-Dollar erreicht, und es wird erwartet, dass sich dieser Wert bis 2028 auf 377 Milliarden US-Dollar mehr als verdreifacht. Mit dem weiteren Fortschritt der Technologie wird sich mehr Lernen online verlagern, wodurch Bildung weitaus zugänglicher wird, insbesondere in Ländern, in denen dies der Fall ist unterversorgt.

Sprachunterricht ist eine Teilmenge der Industrie undDuolingo(DUOL -0,20 %) hat eine Führungsposition in einer nach seiner Einschätzung 60 Milliarden US-Dollar schweren Gelegenheit eingenommen. Aber das Unternehmen möchte seinen innovativen Lernansatz auch auf andere Fächer wie Alphabetisierung und Mathematik anwenden und so eine wichtige potenzielle Phase neuen Wachstums einleiten.

Duolingo hat gerade seine Gewinne für das Gesamtjahr 2021 gemeldet und zeigte starke Ergebnisse bei den meisten Schlüsselkennzahlen. Doch in den letzten Monaten ist die Aktie um über 60 % von ihrem Allzeithoch gefallen, inmitten des breiteren Tech-Ausverkaufs. Deshalb ist es für Investoren an der Zeit, einzusteigen. 

Bildquelle: Getty Images.

Führung des Sprachgeschäfts

Duolingo schätzt, dass derzeit weltweit über 1,8 Milliarden Menschen Fremdsprachen lernen, und es hat bis zu 500 Millionen von ihnen über seine mobile Anwendung geholfen. Es macht Duolingo zur weltweit am häufigsten heruntergeladenen Sprachlern-App, und sein Erfolg ist auf seinen spielerischen Lernansatz zurückzuführen, der es unterhaltsam, interaktiv und sogar ein wenig wettbewerbsfähig macht. 

Dies hat sich in der Nutzerbasis in einer Zahlungsbereitschaft niedergeschlagen und eine Plattform geschaffen, die für Werbetreibende sehr wertvoll ist. Die Duolingo-App ist an die Spitze der Charts gestiegen, um die umsatzstärkste Bildungs-App in beiden zu werdenApfel's App Store undAlphabet's Google Play Store.

Im Jahr 2021 stieg die zahlende Abonnentenbasis von Duolingo im Jahresvergleich um 56 % auf 2,5 Millionen Benutzer, was einem Allzeithoch von 6 % der insgesamt 40,5 Millionen monatlich aktiven Benutzer entspricht. Das ist eine Versechsfachung der Penetration von 1 % bezahlter Abonnenten im Jahr 2018, als das Unternehmen erstmals Abonnements einführte. Dieses Wachstum ist teilweise auf innovative neue Pakete wie den Familienplan zurückzuführen, der darauf ausgelegt ist, die Abonnentenbasis engagierter und treuer zu machen.

Ein einzigartiger strategischer Vorteil

Im krassen Gegensatz zu anderen Technologieprodukten sagt Duolingo, dass 90 % seines Wachstums im Jahr 2021 organisch durch Mundpropaganda waren. Vertrieb und Marketing sind oft eine der größten Ausgabenkategorien für Softwareunternehmen, die Einnahmen aus Abonnements generieren, aber das organische Wachstum von Duolingo bedeutet, dass es im Jahr 2021 nur 24 % seiner Einnahmen in diesem Bereich ausgegeben hat. Infolgedessen kann das Unternehmen Geld für mehr zuweisen wertvolle Einzelposten wie Forschung und Entwicklung – 41 % des Umsatzes – zur Verbesserung der Benutzererfahrung.

Die Entwicklung brandneuer Lektionen für nicht-romanische Sprachen mit komplexen Schriftzeichen wie Japanisch, Hebräisch und Arabisch war ein Ergebnis der Forschungs- und Entwicklungsausgaben des Unternehmens im Jahr 2021. Darüber hinaus integriert Duolingo künstliche Intelligenz in seine App, um den Benutzern personalisiertes Feedback zu bieten, wenn sie es tun Fehler.

Die Einnahmen von Duolingo stiegen im Jahr 2021 um 55 % auf 251 Millionen US-Dollar. Über 70 % davon waren abonnementbasierte Einnahmen, der Rest bestand aus Werbung, In-App-Käufen und Englischkenntnissen.

Warum die Duolingo-Aktie jetzt ein Kauf ist

Das Unternehmen hat eine solide Prognose für 2022 abgegeben – seine Umsatzprognose von 337 Millionen US-Dollar (zur Halbzeit) würde einem Wachstum von 34 % entsprechen. Und obwohl Duolingo in diesem Jahr immer noch keinen Gewinn erwartet, sollte es auf bereinigter EBITDA-Basis mit einem Verlust von nur 1 Million US-Dollar einem ausgeglichenen Ergebnis näher kommen.

Investitionen in das Geschäft sind von entscheidender Bedeutung, da Duolingo weiter an Größe gewinnt, sodass die Verluste auf absehbare Zeit anhalten könnten. Aber die Investoren sollten sich nicht entmutigen lassen, denn das Unternehmen hat eine Bruttomarge von mehr als 72 %, also hat es die Möglichkeit, die Kosten zu verwalten. Da Duolingo weiterhin finanziell wächst, könnte es die F&E- oder sogar Marketingausgaben reduzieren und diese Einsparungen in das Endergebnis fließen lassen.

Aber in der Zwischenzeit weist Duolingo auf enorme Chancen in Schwellenländern wie Indien hin. Im Jahr 2020 gab das Unternehmen eine Schätzung heraus, dass zwischen 2017 und 2022 über 500 Millionen Menschen in diesem Land dank erschwinglicher mobiler Datentarife zum ersten Mal auf das Internet zugreifen würden. Und die Vorteile fließen bereits, da Duolingo allein in Indien im Jahr 2020 ein Wachstum von 400 % verzeichnet.

Nach den starken Rückgängen der letzten sechs Monate ist es für Anleger ein guter Zeitpunkt, es in ihr Portfolio aufzunehmen, um diese langfristigen Wachstumstrends zu nutzen. 

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