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11 überraschende Dinge über Warren Buffett und Berkshire Hathaway

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Einige von Buffetts Investitionen zahlen ihm 20 % oder 50 % pro Jahr!

Viele von uns denken vielleicht, dass wir viel über den Superinvestor Warren Buffett wissen, der an der Spitze von warBerkshire Hathaway(BRK.A -0,96 %) (BRK.B -0,98 %) seit mehr als 50 Jahren. Sie wissen vielleicht einige Dinge, wie die Tatsache, dass er ein großartiger Investor, ein sparsamer Typ und jemand ist, der immer noch in einem relativ bescheidenen Haus lebt, das er in den 50er Jahren gekauft hat – aber es gibt wahrscheinlich immer noch einige Details, die Sie überraschen werden. Besser noch, einige Dinge über Buffett können Ihnen sogar helfen, finanziell stärker zu werden.

Hier ist ein Blick auf 11 überraschende Dinge über den Typen – und seine Firma. Sehen Sie, wie viele Sie Ihre Augenbrauen heben lassen.

Bildquelle: Getty Images.

1. Er hat eine wirklich gute langfristige Leistungsbilanz

Die meisten Leute wissen nicht, wie erstaunlich Buffetts Erfolgsbilanz ist. In über 50 Jahren hat er den Marktwert von Berkshire Hathaway um eine durchschnittliche jährliche Rate von etwa 20 % gesteigert. Bedenken Sie, dass der S&P 500 im gleichen Zeitraum im Durchschnitt nur um 10 % gestiegen ist, was ziemlich gut ist. Bedenken Sie auch, dass eine Wachstumsrate von 20 % eine einzelne Investition von 100 US-Dollar über 50 Jahre in etwa 900.000 US-Dollar verwandeln wird. Wir haben vielleicht keine 50 Jahre des Investierens vor uns, aber die Kraft der Aufzinsung kann unser Vermögen immer noch effektiv aufbauen.

2. Er hat sehr, sehr früh angefangen

Wenn Sie in Ihren 20ern, 30ern oder 40ern sind und daran denken, so erfolgreich wie Buffett zu werden, sind Sie im Nachteil – weil er Ihnen gegenüber einen großen Vorsprung hatte. Laut Roger Lowenstein – der die grandiose Biographie Buffett: The Making of an American Capitalist geschrieben hat – begann Buffett mit dem Verkauf von Kaugummi an Passanten Geld zu verdienen, als er erst fünf Jahre alt war. Auch wir tun gut daran, das Sparen und Investieren für unsere Zukunft nicht aufzuschieben, auch wenn wir noch lange nicht fünf Jahre alt sind.

(Es ist erwähnenswert, dass Buffetts Vermögen ganz ihm gehört, er hat nicht auf Erbschaften oder Geschenken seiner Eltern aufgebaut.)

3. Seine Anlagestrategie hat sich weiterentwickelt

Buffetts erster Mentor und großer Einfluss auf ihn war Benjamin Graham, Autor der Anlageklassiker The Intelligent Investor and Security Analysis. Zum großen Teil dank Graham begann Buffett als strikter Value-Investor, was bedeutet, dass er Aktien nur für weniger kaufen wollte, als sie wert waren – oft deutlich weniger. Er erläuterte diesen alten Ansatz in seinem Aktionärsbrief von 1989:

Wenn Sie eine Aktie zu einem ausreichend niedrigen Preis kaufen, gibt es normalerweise einen Schluckauf in den Geschicken des Unternehmens, der Ihnen die Chance gibt, mit einem anständigen Gewinn auszusteigen, selbst wenn die langfristige Performance des Unternehmens schrecklich sein kann. Ich nenne das den „Zigarrenkippen“-Ansatz beim Investieren. Ein Zigarrenstummel, der auf der Straße gefunden wurde und nur noch einen Zug enthält, bietet vielleicht nicht viel Rauch, aber der "Schnäppchenkauf" wird diesen Zug voll ausnutzen.

Anschließend erklärte er, dass er zum großen Teil von seinem langjährigen Investitionspartner und Freund Charlie Munger gelernt habe, dass es sich oft lohne, für ein ausreichend hervorragendes Geschäft mehr zu bezahlen: „Es ist viel besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen als ein faires unternehmen zu einem wunderbaren preis.'

4. Er ist gut darin, Zeitungen zu werfen

Es stimmt, dass Buffett die meiste Zeit mit nicht anstrengenden Aktivitäten wie Lesen verbringt. Aber das bedeutet nicht, dass er nicht ab und zu ein paar Fähigkeiten zeigen kann. Bei seinen jährlichen Aktionärsversammlungswochenenden hat er an Ping-Pong-Kämpfen teilgenommen, bei Baseballspielen den ersten Ball geworfen und Leute wie Bill Gates zu einem Zeitungswurfwettbewerb herausgefordert. Er ist gut im Zeitungswerfen, weil er in seiner Jugend 600.000 davon ausgetragen hat und dabei rund 175 Dollar im Monat verdient hat – ein nicht ungewöhnlicher Lohn für einen Vollzeitbeschäftigten. (Buffett spielt auch Ukulele. Sehen Sie? Viele Fähigkeiten.)

5. Er wurde von der Harvard Business School abgelehnt

Es mag schwer zu glauben sein, aber die Harvard Business School lehnte den jungen Buffett ab, als er sich dort bewarb. Er hat das „das Beste, was mir je passiert ist“ genannt – schließlich besuchte er die Columbia University, wo er bei den Value-Investing-Experten Benjamin Graham und David Dodd studierte.

6. Sein Nettovermögen übertrifft das BIP vieler Länder

Buffetts Nettovermögen wurde kürzlich von Forbes auf 118 Milliarden US-Dollar geschätzt. Um das ins rechte Licht zu rücken: Er ist mehr wert als das Bruttoinlandsprodukt (BIP) vieler, vieler Länder – wie etwa Marokko und Kuwait, laut Daten der Weltbank. Sein Nettovermögen beträgt mehr als die Hälfte des BIP von Ländern wie Portugal und Neuseeland.

7. Berkshire Hathaway ist alt

Berkshire Hathaway gibt es offensichtlich schon lange, da Buffett es seit 1965 besitzt. Aber seine Wurzeln reichen weit darüber hinaus – bis zur Valley Falls Company, einem Textilunternehmen, das 1839 in Cumberland, Rhode Island, lange vor dem Civil gegründet wurde Krieg.

8. Eine Aktie der Klasse A von Berkshire Hathaway ist teuer

Der gängige Kurs für eine einzelne Aktie der Klasse A von Berkshire Hathaway erschreckt Anleger oft. Es wurde kürzlich mit 489.802 $ pro Aktie gehandelt. Das ist richtig – du könntest ein schickes Haus in vielen Teilen des Landes kaufen – oder eine einzelne Aktie von Berkshire. Fürchten Sie sich jedoch nicht, denn es gibt jetzt erschwinglichere Klasse-B-Aktien für jedermann, die kürzlich für etwa 326,60 $ pro Stück gehandelt wurden.

9. Berkshire Hathaway besitzt viele Unternehmen in ihrer Gesamtheit

Über viele Jahrzehnte hinweg hat Buffett (und Munger) viele Unternehmen aufgekauft und sie dem Portfolio von hundertprozentigen Tochtergesellschaften von Berkshire hinzugefügt. Dazu gehören Acme Brick, Benjamin Moore, Brooks, Business Wire, Clayton Homes, Duracell, Flight Safety, Forest River, Fruit of the Loom, GEICO, IMC International Metalworking Companies, International Dairy Queen, Johns Manville, Jordan’s Furniture, Justin Brands, Lubrizol , Marmon Holdings, McLane Company, Nebraska Furniture Mart, NetJets, Pampered Chef, See's Candies und die gesamte BNSF-Eisenbahn.

10. Berkshire Hathaway besitzt große Teile großer Unternehmen

Berkshire hat auch ein kräftiges Aktienportfolio, durch das es große Anteile an vielen Unternehmen besitzt. Zum Beispiel:

Gesellschaft

Teil im Besitz von Berkshire Hathaway

American Express

19,9 %

Moody's

13,3 %

Bank of America

12,8 %

US Bancorp

9,7 %

Coca Cola

9,2 %

Apfel

5,6 %

Datenquelle: BerkshireHathaway.com, Stand: 31. Dezember 2021. Diagramm vom Autor.

11. Berkshire erfreut sich einiger enormer effektiver Dividendenrenditen

Eine lustige Sache passiert, wenn man seit vielen Jahren Dividendenaktien besitzt: Diese Ausschüttungen der Unternehmen werden im Laufe der Zeit tendenziell erhöht. Die Dividendenrendite eines Unternehmens dividiert die aktuelle jährliche Gesamtdividende je Aktie durch den aktuellen Aktienkurs. Aber wenn du ein Dividendeninvestor bist, lohnt es sich, dir die effektive Dividendenrendite anzusehen, die die aktuelle jährliche Gesamtdividende durch deine Kostenbasis in den Aktien dividiert – den (splitbereinigten) Preis, den du dafür gezahlt hast.

Stellen Sie sich also vor, Sie kaufen einScruffy's Chicken Shack(TICKER: BUKBUK), wenn es 1 US-Dollar pro Aktie auszahlt und zu 25 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird. Teile 1 $ durch 25 $ und du erhältst 0,04 oder 4 % – eine Dividendenrendite von 4 %. Aber nehmen wir an, 20 Jahre später hältst du diese Aktien immer noch, und die Dividende beträgt jetzt 4 US-Dollar pro Aktie, und die Aktie wird mit 100 US-Dollar pro Aktie gehandelt. Die Dividendenrendite liegt immer noch bei 4 % – aber deine effektive Dividendenrendite beträgt 16 % – errechnet sich aus der Division von 4 US-Dollar durch deinen Kaufpreis von 25 US-Dollar pro Aktie.

Das Gleiche gilt für die Dividendenaktien von Berkshire. Mein Kollege Sean Williams hat kürzlich berechnet, dass Berkshire eine effektive Rendite von 20,3 % für seine American-Express-Aktien, eine Rendite von 27,9 % für seine Moody’s-Aktien und eine satte Rendite von 54,2 % für seine Coca-Cola-Aktien erzielt. Mit anderen Worten, Buffett erhält jedes Jahr 54,2 % seines Kaufpreises für seine Coca-Cola-Aktien in Form von Dividenden zurück. Das Tolle an fetten effektiven Dividendenrenditen ist, dass wir sie auch haben können, wenn wir Aktien in wunderbaren, dauerhaften Unternehmen kaufen und halten.

Es ist unwahrscheinlich, dass wir jemals so gut investieren können wie Warren Buffett, aber das bedeutet nicht, dass wir nicht von ihm lernen und einige Investitionsprinzipien von Buffett übernehmen können. Wir könnten sogar einige Aktien von Berkshire Hathaway kaufen, damit wir mitfahren können.

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