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2 Buffett-Aktien, die im März gekauft werden sollen

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Es gibt gute Gründe, warum diese Aktien zwei der größten Positionen von Berkshire Hathaway sind.

Wenn es um die Märkte geht, ist der März definitiv wie ein Löwe oder vielleicht ein Bär hereingebrüllt (obwohl wir uns noch nicht im eigentlichen Bärenmarktgebiet befinden). Eine von der Inflation gebeutelte Wirtschaft und ein Markt, der sich auf Zinserhöhungen vorbereitet, wurden durch Russlands Invasion in der Ukraine und die dadurch verursachten Turbulenzen und Unsicherheiten noch verschlimmert.

In unsicheren Zeiten ist es schwer zu wissen, wohin man sich wenden soll, aber ein guter Anfang könnte bei einem der größten Investoren der Welt, Warren Buffett, Gründer und CEO von, seinBerkshire Hathaway. Ein Blick darauf, wo Buffett und Berkshire ihr Geld investieren, könnte sich für viele Anleger als aufschlussreich erweisen. Hier sind insbesondere zwei Buffett-Aktien, die für diese Zeiten gebaut wurden.

Bildquelle: Getty Images.

1. American Express

Obwohl er seine Bestände in den letzten Jahren reduziert hat, machen Aktien aus dem Finanzsektor immer noch einen erheblichen Teil des Portfolios von Berkshire aus. Tatsächlich sind fünf der zehn größten Beteiligungen im Anlageportfolio von Berkshire Hathaway Finanzaktien. Der drittgrößte ist per 31.12. mit rund 7,5 % seines VermögensAmerican Express(AXP -0,46 %). Es ist auch eine von Buffetts am längsten gehaltenen Aktien – er besitzt sie seit 1993.  

Das Kreditkartenunternehmen war einer der Top-Performer für Buffett und seine Aktie wird seit Jahresbeginn um etwa 6 % gehandelt. Es gibt ein paar Gründe, warum es gerade jetzt ein guter Kauf ist.

Erstens hat American Express ein starkes viertes Quartal hinter sich, in dem es im Jahresvergleich einen Umsatzzuwachs von 30 % und einen Anstieg des Nettogewinns von 20 % verzeichnete und weiterhin attraktiv bewertet ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei etwa 17 und damit unter dem seiner Mitbewerber. In diesem Bereich bewegt sie sich seit Juli.

Zweitens dürften steigende Zinsen Rückenwind für American Express sein, da es zusätzliche Zinserträge aus seinen Krediten generiert. Drittens sollten eine sich erholende Wirtschaft und das Ende der COVID-19-Maskenmandate zu einem Anstieg der Reise- und Unterhaltungsausgaben führen, die einen erheblichen Teil der Einnahmen von American Express ausmachen. Während die Inflation und der langwierige Krieg in der Ukraine dies beeinflussen könnten, könnte die einkommensstärkere Kundschaft von American Express weniger betroffen sein als die Kreditkartenkonkurrenten. Das Unternehmen rechnet für 2022 mit einem Umsatzwachstum von 18 % bis 20 %. 

2. Bank of America

Bank of America(BAC 0,49 %) ist die zweitgrößte Bank des Landes mit einem verwalteten Vermögen von etwa 2,5 Billionen US-Dollar zum 31. Dezember. Es ist auch Buffetts zweitgrößte Beteiligung und machte etwa 13,6 % seines Portfolios zum 31. Dezember aus. Die Aktie Der Preis ist seit Jahresbeginn um etwa 5 % gesunken, aber es gibt einige Katalysatoren und Faktoren, die es ihm ermöglichen sollten, sich im Jahr 2022 und darüber hinaus nach oben zu bewegen.

Die Bank of America hat ein gutes viertes Quartal hinter sich, in dem die Einnahmen im Jahresvergleich um 10 %, der Nettogewinn um 27 %, die Einlagen um 16 % und die Kreditsalden um 6 % gestiegen sind. Darüber hinaus fügte die Bank of America 901.000 neue Netto-Girokonten und 525.000 neue Netto-Anlagekonten hinzu, was einem Anstieg von 64 % bzw. 24 % gegenüber dem Niveau vor der Pandemie 2019 entspricht. Auch die Effizienzquote, der Prozentsatz der Ausgaben, der erforderlich ist, um 1 US-Dollar Umsatz zu erzielen, liegt bei 66 %, gegenüber 68 % im vierten Quartal 2020.

Diese Dynamik dürfte sich 2021 fortsetzen, da die Bank of America zwei Dinge zu bieten hat – Kreditwachstum und höhere Zinsen. Nach der Pandemie erwarten Bankvertreter, dass sich das Kreditwachstum im Jahr 2022 mit einem Anstieg im hohen einstelligen Prozentbereich beschleunigen wird. Eine Steigerung des Zinsüberschusses sollte folgen. Bei der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des vierten Quartals prognostizierte CEO Brian Moynihan einen Umsatzsprung von etwa 6,5 ​​Milliarden US-Dollar bei einer Zinserhöhung um 100 Basispunkte, was die Zinssätze auf 1 % bringen würde.

Es wird erwartet, dass die Federal Reserve die Zinsen im Jahr 2022 ab März viermal erhöhen wird. Und während die Ausgaben im letzten Quartal um 6 % auf 14,7 Milliarden US-Dollar gestiegen sind, gehen die Beamten davon aus, dass die Ausgaben aufgrund der im letzten Jahr vorgenommenen Technologie- und Effizienzverbesserungen unverändert bleiben werden.

Buffett hat ein Fünftel des Aktienportfolios von Berkshire in diese beiden Unternehmen investiert, und das ist kein Zufall. Beide sind positioniert, um in einem sehr unsicheren Jahr 2022 solide Leistungen zu erbringen.

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