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2 Immobilienaktien, die darauf ausgelegt sind, die Inflation zu überleben

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Diese Immobilien-Investmentfonds sollten in der Lage sein, das aktuelle Umfeld mit einer Inflation auf einem Vier-Jahrzehnt-Hoch zu überstehen.

Die jüngsten Daten des US Bureau of Labor Statistics zeigten, dass der Verbraucherpreisindex im Januar 2022 im Jahresvergleich um 7,5 % gestiegen ist. Dies war der höchste Wert seit Februar 1982.

Und da Analysten einen Anstieg des Inflationsindex um 7,9 % gegenüber dem Vorjahr erwarten, wenn die Daten für Februar am 10. März veröffentlicht werden, wird die hohe Inflation nicht so schnell verschwinden. Daher ist es für Anleger wichtiger denn je, inflationsresistente Aktien für ihr Portfolio auszuwählen.

Retail Real Estate Investment Trust (REIT)Kapital SPEICHERN(STOR 1,10 %) und Krankenhaus-REITTrust für medizinische Eigenschaften(MPW 0,00 %) sind zwei Aktien, die trotz erhöhter Inflationswerte weiter wachsen werden.

Bildquelle: Getty Images.

1. Kapital SPEICHERN

STORE Capital erwirbt Single-Tenant-Immobilien von Unternehmen und vermietet diese Immobilien dann an das Unternehmen zurück. Dies wird als Sale-Leaseback-Transaktion bezeichnet. Der Verkauf von Immobilien kann das Kapital bereitstellen, das ein Unternehmen benötigt, um seine Geschäftstätigkeit auszuweiten oder Schulden zurückzuzahlen, was erklärt, wie STORE Capital sein Portfolio auf fast 2.900 Immobilien erweitert hat.

Der Vorteil dieses Triple-Net-Lease-Geschäftsmodells für STORE Capital besteht darin, dass seine Mieter vertraglich verpflichtet sind, alle mit der angemieteten Immobilie verbundenen Kosten zu bezahlen. Diese Ausgaben umfassen Wartung, Versicherung, Steuern und Nebenkosten. Darüber hinaus erhält STORE Capital von seinen Mietern einen monatlichen Kaltmiete-Check. 

Dank des Immobilienportfolios von STORE Capital in Höhe von 10,7 Milliarden US-Dollar ist das Unternehmen in vielerlei Hinsicht gut diversifiziert. Die Immobilien von STORE Capital befinden sich in 49 US-Bundesstaaten, wobei die Top-10-Bundesstaaten 55,6 % der jährlichen Grundmiete (ABR) ausmachen.

STORE Capital ist auch über verschiedene Arten von Branchen verteilt. Die Dienstleistungsbranche (dh Full-Service-Restaurants und frühkindliche Bildungszentren) machte letztes Jahr 64,8 % der ABR aus, der Einzelhandel machte 15,2 % der ABR aus und das verarbeitende Gewerbe trug zu den restlichen 20 % der ABR bei. Schließlich machten die Top-10-Kunden von STORE Capital im vergangenen Jahr nur 18,4 % der ABR aus. 

Die Attraktivität von STORE Capital endet nicht bei der Diversifikation. Die gewichtete durchschnittliche Leasinglaufzeit des Unternehmens beträgt 13,4 Jahre, was eine verbesserte Umsatztransparenz gewährleistet. Und das Beste ist, dass 85 % der Mieterhöhungen von STORE Capital (z. B. Mieterhöhungen) in der ABR an den CPI gebunden sind, weitere 14 % haben feste Erhöhungen. Dies hat seit dem Börsengang im Jahr 2014 eine große Rolle bei STORE Capitals jährlichem bereinigten Funds from Operations (AFFO) Wachstum von 5,5 % pro Aktie gespielt. 

Anleger können sich die marktbrechende Dividendenrendite von STORE Capital von 5,2 % zu einem angemessenen Preis für das Wachstumspotenzial sichern. Die Aktie wird zu einem Preis-AFFO-Verhältnis von nur 13,4 gehandelt, was sie zu einem der besten REITs macht, die man derzeit kaufen kann. 

2. Medical Properties Trust

Medical Properties Trust besitzt 438 Gesundheitseinrichtungen mit etwa 46.000 lizenzierten Betten in den USA und acht weiteren Ländern weltweit. Der Ruf des Unternehmens und sein Immobilienportfolio im Wert von 22,3 Milliarden US-Dollar machen es zur führenden Kapitalquelle für Krankenhäuser. Aber warum haben sich Krankenhäuser und andere Gesundheitseinrichtungen auf der ganzen Welt an Medical Properties Trust gewandt?

Das Unternehmen zahlt Krankenhausbetreibern bis zu 100 % des Immobilienwerts ihrer Immobilie. Die Erlöse aus einem Sale-Leaseback können von Krankenhausbetreibern verwendet werden, um zusätzliche Einrichtungen an neuen Standorten zu bauen, in neue Technologien und Geräte zu investieren und neue Ärzte und Mitarbeiter einzustellen.

Als Gegenleistung für Kapital unterzeichnen die Mieter von Medical Properties Trust Verträge mit einer anfänglichen Laufzeit von 10 bis 20 Jahren, in denen sie alle Kosten der Immobilie und einen monatlichen Scheck über die Grundmiete an das Unternehmen zahlen. Diese langen Mietlaufzeiten sorgen für einen stetig wachsenden Ertrag von Medical Properties Trust.

Medical Properties Trust ist in der Lage, seinen Umsatz und AFFO pro Aktie durch Mietausweitungen zu steigern. Tatsächlich sind 99 % der Mietverträge des Unternehmens mit inflationsbasierten oder festen jährlichen Mieterhöhungen versehen. Zusammen mit Akquisitionen erklärt dies, wie Medical Properties Trust in den ersten zwei Jahren der COVID-19-Pandemie ein zweistelliges jährliches AFFO-Wachstum pro Aktie verzeichnen konnte. 

Anleger können sich die marktbrechende Dividendenrendite von 5,7 % von Medical Properties Trust zu einem Kurs-AFFO-Verhältnis von 15 pro Aktie sichern, was die Aktie zu einem überzeugenden Kauf für Einkommensanleger macht. 

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